Кабельные заводы учатся выживать в условиях колебания цены на медь

[Aлександр 0]

Сегодня кабельные заводы загружены наперед. Например, Кабельный завод «ЭКСПЕРТ-КАБЕЛЬ» загружен на 100%, но с честью исполняет все свои обязательства. Текущий год складывается достаточно хорошо. Что касается показателей за 1-ое полугодие, то они показывают рост в натуральном выражении около 10%, по отношению к периоду прошлого года. И все же опасения возникают. Они связаны с нестабильной ценой на медь – главного и самого дорогостоящего сырья при производстве кабеля.   

Цена на медь – основные тенденции

Медь широко используется в различных отраслях промышленности, таких как строительство, транспорт, энергетика и электроника. Когда мировая экономика растет, спрос на медь увеличивается, что приводит к повышению цены на этот металл, которая формируется на Лондонской бирже.

За последнее 10-15 лет мы видим сильное колебание цены на медь.

Мировой финансово-экономический кризис 2008-2009 годов повлиял на снижение стоимости меди на Лондонской бирже металлов (LME), где минимальная цена была зафиксирована на отметке около $3000 за тонну. Однако к 2011 году цена выросла, принимая пороговые значения в феврале более $10000 за тонну.

После этого, вплоть до 2016 года, на фоне замедления развития экономики Китая — крупнейшего потребителя меди, наступил длительный период снижения. Однако, в начале 2021 года рынок меди начал резко расти. Так, в мае 2021 года цена на медь уже превысила $10 000 за тонну и продолжила рост.

На рост цены также оказали влияние низкие инвестиции в добывающий сектор, остановка крупных рудников в Чили и Перу, природные катаклизмы, пандемия COVID-19, политическая обстановка и санкции, наложенные на Россию.

Весной 2022 года цены на медь начали снижаться – сказалось замедление мировой экономики и новая волна COVID-19 в Китае, которая по количеству заболевших стала более масштабной, чем первая.  

В начале 2023 года наблюдалось плавное повышение цены на медь на LME, а потом ее падение в мае. Причина – более слабый, чем ожидалось, спрос в Китае в пик строительного сезона, снижение потребления в США и Европе из-за повышения процентных ставок, сдерживающих экономический рост. В течение следующих месяцев мировой спрос на медь колебался, что туже отражалось на цене. 

Основные потребители меди в мире

В первую очередь, это Китай. В 1 квартале 2023 года китайская экономика выросла на 4,5% в годовом исчислении, ускорившись с 2,9% в 4 квартале 2022 года и превысив ожидания рынка в 4%. В Китае наблюдается сильный рост мощности ветровой и солнечной энергии, а также устойчивое производство кондиционеров и электромобилей.

По данным китайского издания «Shanghai Metals Market» (SMM), китайские компании наращивают импорт медных руд и концентратов. Так, в августе 2023 года его объем достиг рекордного значения – 2,70 млн. тонн. За восемь месяцев 2023 года в Китай поступило из-за рубежа 18,10 млн. т данного сырья, что на 9,0% больше, чем годом ранее. Восстановление экономики Китая, вероятно, увеличит использование меди в стране и ужесточит глобальные фундаментальные показатели во второй половине этого года.

Европа. Энергетический кризис в Европе, вызванный высокими ценами на природный газ и нефть, ускорил планы по переходу на более чистые, возобновляемые источники энергии и декарбонизации экономики. Сокращения выбросов углекислого газа и других парниковых газов в атмосферу, с целью предотвращения глобального потепления и связанных с ним климатических изменений привело к ускорению масштабирования безуглеродных и низкоуглеродных технологий, таких как ветровая, солнечная и атомная энергетика.

Для снижения зависимости от российских ископаемых видов топлива в мае 2022 года Еврокомиссия приняла план REPowerEU, направленный на поиск альтернативных источников энергии и экономии, также предусматривающий ускоренное строительство возобновляемых источников энергии.

Одна из мер - ввод в эксплуатацию к 2025 году более 320 ГВт новых солнечных фотоэлектрических установок (это в два раза превышает сегодняшний уровень), и ввод 600 ГВт — к 2030 году. Таким образом, к 2030 году возобновляемые источники энергии должны будут составлять 70% от общего объема генерации. Это значит, что необходимо в 5 раз увеличить скорость строительства солнечных систем. Для этого необходима медь.

Увеличение спроса на компьютеры, носимые электронные устройства, серверы и дата-центры, также являются причиной увеличения потребления меди. Все эти факторы привели к тому, что только в период с 2010 по 2021 год потребление меди выросло на 31,5% — с 16 млн до 21 млн тонн.  И эти тенденции будут продолжаться.

Основные производители меди в мире

По сведениям Всемирного бюро статистики металлов (WBMS), с января по сентябрь 2022 года мировое производство меди на рудниках составило 16 млн тонн, что на 1,2% больше, чем за девять месяцев 2021 года, а мировой спрос при этом по состоянию на конец сентября составил 19,25 млн тонн, что на 4,1% выше прошлогоднего показателя.

Таким образом, дефицит меди составил 736 тыс. тонн, который был покрыт за счет запасов у производителей и остатков на складах.

 В первые девять месяцев 2023 года мировое предложение меди было достаточным. Отчасти это из-за более слабого, чем ожидалось, сезонного улучшения спроса.

Китай активно экспортирует медь на склады LME в Азии, где ее запасы увеличиваются. Рынок США хорошо снабжается медными ресурсами из Чили и Перу, чьи объем поставок выросли на 50% по сравнению с прошлом годом. Ожидается увеличение поставок меди из Демократической Республики Конго, где в третьем квартале запущен новые производственные мощности CMOC Group Ltd.

По оценкам Международного энергетического агентство (МЭА), мировой спрос на медь может удвоиться в течение следующих 20 лет. За последние 10 лет горнорудная отрасль, в отличии от нефтедобывающего сектора, испытывала серьезное недоинвестирование. Ситуацию быстро не исправить так как на проектирование и строительство новых рудников и заводов в среднем требуется 7–10 лет.  

Консалтинговая компания Rystad Energy прогнозирует дефицит меди к 2030 году в размере около 6 млн тонн, что эквивалентно 28% от текущего объема ее мирового производства. Rystad Energy предположили, что при таком потреблении полное истощение существующих рудников меди может произойти к 2035 - 2045 году.

За счет этих факторов цены на медь могут резко вырасти подобно тому, как ранее взлетели цены на литий и кобальт, цветные металлы, включая никель (+23% с начала ноября), алюминий (+13,7%), золото и палладий (по +10% каждый).

Тем временем у нас

С 1 октября 2023 Правительство России ввело экспортные пошлины, в том числе на медь, с привязкой к курсу рубля. Правительство начнет изымать «курсовую ренту» у экспортеров, которая составит от 4% до 7% таможенной стоимости.

Эта мера носит временный характер и направлена на защиту внутреннего рынка. Размер пошлины зависит от курса национальной валюты.

— 0% — при курсе 80 руб. за доллар и ниже,
— 4,5% — при курсе от 85 до 90 руб.,
— 5,5% — при курсе от 90 до 95 руб.,
— 7% — при курсе более 95 руб.

В Правительстве подчеркнули, что регулирование применяется в целях поддержания рационального соотношения вывоза товаров и внутреннего потребления и поможет защитить внутренний рынок от необоснованного повышения цен. Также мера направлена на пополнение федерального бюджета, который недополучил доходов из-за изменений в структуре и объемах экспорта на фоне санкций.

Это может сократить доходность компаний-производителей. Мы, кабельщики, ждем их «ответа» на принятые меры.

Кабельщикам нужна поддержка государства

Например, производители кабельно-проводниковой продукции вынуждены самостоятельно финансировать производство при исполнении государственных контрактов.

Оборотных средств у кабельных заводов нет. Стоимость производства высокая, так как основное сырье – медь, является сырьевым товаром, и цена на нее формируется по курсу Лондонской биржи в валюте. Кредитование и перекредитование ведут к повышению конечной цены на продукцию, т.к. в нее производитель вынужден включать в стоимость проценты по кредитам.

Если государство заинтересовано в снижении издержек на строительстве (а доля КПП в общем объеме строительства огромная), то можно снизить конечную стоимость кабеля за счет прямого финансирование сделок с заводом-изготовителем КПП.

Например, вся российская промышленность войдет в проект маркировки, этого не избежать никому, в том числе и производителям КПП. Государство за счет реализации этого проекта планирует получить более прозрачные товаропроводящие цепочки и, как следствие, планирует повысить собираемость налогов.

Для этого все системы управления товарными потоками должны быть адаптированы под работу с маркированным товаром, что влечет денежные и временные затраты на разработку/доработку софта и обучение персонала.

Затраты, к примеру, только молочного завода «Пискаревский» составляют около 500 млн рублей, причем затраты на приобретение оборудования и ПО для нанесения кодов оцениваются лишь в 10% этой суммы. Убытки молочников в результате применения системы маркировки оцениваются в 5% от общего объема реализации или в 1 млрд рублей в год. Затраты на одну производственную линию табачной фабрики оцениваются минимум 300 тыс евро.

Уход зарубежных поставщиков софта привел к огромному всплеску затрат, связанных с его импортозамещением. При этом зачастую отечественный софт оказывается более дорогим и менее удобным. Приходится перестраивать бизнес процессы продаж, логистики, финансовой отчетности.

Кстати, в перспективе нас ждет проект обязательного налогового мониторинга (налоговая витрина), когда ERP всех предприятий должны быть интегрированы через аппаратные средства криптозащиты с ГИС НАЛОГ-3 для трехсторонней сверки Бухучета, Налогового учета и НДС. Это также повлечет большие затраты, которые сегодня могут быть критичны для ряда производителей.

Что же делать нам, производителям кабельно-проводниковой продукции?  Ответ очевиден – продолжать работать. Мы умеем производить товар, на который сегодня есть спрос, а «все остальное – дело техники», — как говорил великий композитор Исаак Шварц.